Determinants of Credit Decision Making by Micro Enterprises in Surabaya
DOI:
https://doi.org/10.53572/ejavec.v5i1.57Keywords:
Credit Decision, Financial Literacy, Business Cycle, Government Policy, Micro BusinessAbstract
This study aims to see how financial literacy factors and business cycle conditions and other variables affect the decision of micro-entrepreneurs in Surabaya to apply for credit. In total of 450 micro-entrepreneurs in Surabaya were sampled in this study. Retrieval of data using the Non-Probability Sampling method, which is a sampling technique in which all members of the population do not have the same opportunity to become research samples. Based on the results of the analysis, it shows that together all independent variables have an influence on the dependent variable, the credit decision. Furthermore, business cycle conditions, collateral ownership, and government policies have a positive and partially significant effect on credit decisions.
References
Agilwaseso, S., Saryadi, S., & Suryoko, S. (2014). Pengaruh Kualitas Pelayanan, Suku Bunga Dan Lokasi Terhadap Keputusan Pengambilan Kredit Di Pd Bkk Pemalang. Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 3(4), 283-293.
Ajzen, I. and Fishbein, M. (1980). Understanding attitudes and predicting social behavior. En glewood Cliffs, NJ: Prentice.Hall
Anindita, I., & Arfianto, E. D. (2011). Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga, CAR, NPL Dan LDR terhadap penyaluran kredit UMKM (studi pada bank umum swasta nasional periode 2003-2010). eprintsundip.
Aristanto, E. (2019). Kredit Usaha Rakyat (KUR): Pilihan Kebijakan Afirmatif Mendorong Pengembangan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Indonesia. Journal of Banking and Finance, 1(1), 10-23.
Badriyah, R. L. (2015). Pengendalian Kredit Modal Kerja (KMK) Pada PT. Bank Rakyat Indonesia Kantor Cabang Pembantu Borobudur Malang. eprintsumm.
Banjarnahor, H. N. Y. B. (2006). Analisis Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Permint aan Kredit Pada PT. Bank Sumut Cabang Tarutung. USU Repository.
Badan Pusat Statistik Indonesia. (2019). Proporsi Kredit UMKM Terhadap Total Kredit (Triliun Rupiah), 2017-2019. https://www.bps.go.id/indicator/35/1192/1/proporsi-kredit-um km-terhadap-total-kredit.html
Bryman, A. (2004). Encyclopedia of social science research methods. Encycl. Soc. Sci. Res. Methods, 1143-1144
Callaghan, M., & Shaw, R. (2001). Relationship orientation: towards an antecedent model of trust in marketing relationships. Proceedings of the Australian and New Zealand Mar keting Academy Conference, 1-9.
Caroline, R. J., Simarmata, P., & Murtatik, S. (2017). Pengaruh Kualitas Pelayanan Dan Tingkat Kepercayaan Terhadap Kepuasan Nasabah Pada PT. BCA Finance Kantor Pusat Pondok Indah Jakarta Selatan. Ekonomi dan Bisnis, 4(1), 67-82. doi:http://dx.doi.org/10.35590/ jeb.v4i1.736
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Dewi, I. C. (2011). Pengantar Ilmu Administrasi. Jakarta: PT Prestasi Pustakaraya.
Felna, T. A., & Pratomo, W. A. (2012). Analisis permintaan kredit pada usaha mikro dan kecil di Kecamatan Medan Johor. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 2.
Gampala, P. (2018). Credit Impact on Performance of Micro and Small Enterprises in Telanga na. Academy of Entrepreneurship Journal, 24, 1-30.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 20 -6/E. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Dasar-Dasar Ekonometrika, Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Hubbard, R. G., & Hubbard, R. G. (1994). Money, the financial system, and the economy. Read ing, MA: Addison-Wesley.
Jin, Y., & Zhang, S. (2019). Credit Rationing in Small and Micro Enterprises: A Theoretical Analysis. Sustainability, 11(5). doi:10.3390/su11051330
Kaunang, G. (2013). Tingkat suku bunga pinjaman dan kredit macet pengaruhnya terhadap permintaan kredit umkm di Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manaje men, Bisnis dan Akuntansi, 1.
Lagesh, M. A., Srikanth, M., & Acharya, D. (2018). Corporate performance during business cy cles: Evidence from Indian manufacturing firms. Global Business Review, 19(5), 1261- 1274.
Li, R., Yang, H.-L., Shi, Y., Teng, J.-T., & Lai, K.-K. (2020). EOQ-based pricing and customer cred it decisions under general supplier payments. European Journal of Operational Re search, 289(2), 652-665. doi:10.1016/j.ejor.2020.07.035
Lind, D. A., Marchal, W. G., & Wathen, S. A. (2017). Statistical techniques in business & eco nomics. McGraw-Hill Education.
Mankiw, N. G. (2010). Macroeconomics. New York, NY 10010: Worth Publishers.
Meidiyustiani, R., Hidayat, R. S., & Haryatih, H. (2019). Analisis Pengaruh Aset, Jaminan, Ting kat Pendidikan dan Tingkat Suku Bunga Pinjaman Perbankan Terhadap Keputusan Pembiayaan Kredit. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNI AT, 4(S1), 719-730.
Mishkin, F. S. (2008). Ekonomi uang, perbankan, dan pasar keuangan. Jakarta: Salemba Em pat.
Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keungan 2019. http://www. ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklu si-Keuangan-2019.aspx
Pardi, S. (2019). Risiko Siklus Bisnis pada Analisa Kredit. Risk Management Enthusiast.
Peppers, D., & Rogers, M. (2016). Managing customer relationships: A strategic framework. United States of America.
Pertiwi, D., & Ritonga, H. D. (2012). Analisis Minat Menabung Masyarakat Pada Bank Mua malat di Kota Kisaran. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 1(14868).
Pradita, N., Damayanti, T. W., & Supramono, S. . (2018). The Decision to Apply for Bank Cred its: A Preliminary Investigation of MSME Herding Behavior from Indonesia. Romanian Economic Journal, 20.
Puspasari, S. D., Hakim, L., & Kemalasari, P. R. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Keputusan Pengambilan Kredit Petani Jagung Desa Jotang Pada Bri. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 5(1), 1-4.
Qian, X., Ding, Z., Cao, X., & Qi, S. (2020). Cross-ownership and collateral in lending. Interna tional Review of Financial Analysis, 72. doi:10.1016/j.irfa.2020.101572
Riawan, R., & Kusnawan, W. (2018). Pengaruh Modal Sendiri Dan Kredit Usaha Rakyat (KUR) Terhadap Pendapatan Usaha (Studi Pada UMKM Di Desa Platihan Kidul Kec. Siman). Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 19(01), 31-37.
Sato, Y. (2013). Rational choice theory. Sociopedia. isa, 2013, 1-10.
Sarfiah, S. N., Atmaja, H. E., & Verawati, D. M. (2019). UMKM Sebagai Pilar Membangun Ekonomi Bangsa. Jurnal REP (Riset Ekonomi Pembangunan), 4, 137-146. doi:10.31002/ rep.v4i2.1952
Sari, F. K., & Aisyah, M. N. (2016). Pengaruh Kualitas Pelayanan Dan Prosedur Kredit Terhadap Keputusan Pengambilan Kredit Dengan Reference Group Sebagai Variabel Moderating Pada Badan Kredit Desa (Bkd) Gombong. Jurnal Profita: Kajian Ilmu Akuntansi, 4.
Sefriawan, M. R. A., & Curry, K. (2018, October). Analisis Pengaruh Spread Tingkat Suku Bunga, LDR, dan CAR Terhadap Penyaluran Kredit UMKM Pada Bank Buku 4 Periode 2015- 2017. In PROSIDING SEMINAR NASIONAL CENDEKIAWAN (pp. 1083-1088).
Siwi, J. A., Rumate, V. A., & Niode, A. O. . (2019). Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga Terha dap Permintaan Kredit Pada Bank Umum Di Indonesia Tahun 2011-2017. EFISIENSI, 19.
Steven, E. P. (1985). The Theory Of Collateral. Journal of Banking and Finance, 401-419.
Sudrajat, M. A., & Sulistiyowati, L. N. (2018). Analisis Pengaruh Kredit Usaha Rakyat Terhadap Sustainability Profit Dengan Lokasi Usaha Sebagai Variabel Moderating Pada UMKM Di Kabupaten Ngawi. Jurnal Sosiologi, 2(1), 105-122.
Sugiyono, P. D. (2017). Metode Penelitian Bisnis: Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, dan R&D. Bandung: CV. Alfabeta.
Sujarweni, V. W., & Utami, L. R. (2015). Analisis Dampak Pembiayaan Dana Bergulir KUR (Kredit Usaha Rakyat) Terhadap Kinerja UMKM (Studi Kasus di Daerah Istimewa Yogyakarta). Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 22(1).
Suryani, S., & Ramadhan, S. (2017). Analisis literasi keuangan pada pelaku usaha mikro di kota pekanbaru. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 1(1), 12-22.
Tambunan, T. (2019). Recent evidence of the development of micro, small and medium en terprises in Indonesia. Journal of Global Entrepreneurship Research, 9(1). doi:10.1186/ s40497-018-0140-4
Tily, G. (2012). Keynes’s monetary theory of interest. BIS Paper, (65c).
Tjiptono, F. (2009). Strategi Pemasaran Jasa. Yogyakarta: CV. Andi.
Wahyuni, S., Sukidin, S., & Huda, B. (2019). Pengaruh Kualitas Pelayanan, Prosedur Kredit, Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Keputusan Nasabah Dalam Mengambil Kredit Pada Pt. Bank Perkreditan Rakyat Sukowono Arthajaya Jember. JURNAL PENDIDIKAN EKONOMI: Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, Ilmu Ekonomi dan Ilmu Sosial, 13(1). doi:10.19184/jpe.v13i1.10425
Wang, J. (2017). Research on Financing and Decision from Micro Enterprises in China <br/>—Based on Internet Financial Model Perspective. Open Journal of Business and Management, 05(02), 372-387. doi:10.4236/ojbm.2017.52032
Weinstock, L. R. (2020). Introduction to U.S. Economy: The Business Cycle and Growth. Con gressional Research Service, 8.
Xiao, L. (2020). When financial literacy meets textual analysis: A conceptual review. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 28. doi:10.1016/j.jbef.2020.100402
